Niente paura: nessun termine complicato. Solo spiegazioni semplici e analogie della vita di tutti i giorni.
In parole povere: l'azienda riesce a pagare i suoi debiti a breve con quello che ha in cassa o che incassera presto?
Pensa alle bollette e all'affitto del mese. Hai abbastanza soldi nel conto corrente (piu quelli che ti devono dare)? Ecco, questo e il Current Ratio dell'azienda.
Sotto 1
Pericolo: non bastano i soldi per i debiti
1 — 1,5
Attenzione: un po' tirato
Sopra 1,5
Bene: l'azienda e solida
In parole povere: come il Current Ratio, ma piu severo. Togliamo il magazzino (venderlo richiede tempo). Possiamo pagare i debiti subito?
Ti chiedono se puoi pagare l'affitto di domani senza aspettare di vendere la tua auto usata. Solo soldi gia liquidi e crediti sicuri contano.
Sotto 0,7
Liquidita insufficiente
0,7 — 1
Accettabile ma da monitorare
Sopra 1
Ottimo: i conti tornano
In parole povere: ogni 100 euro che i soci hanno investito nell'azienda, quanti euro di guadagno hanno ottenuto?
Hai messo 1.000 euro in un conto deposito e ti hanno dato 30 euro di interessi: il tuo ROE e il 3%. I soci dell'azienda fanno lo stesso calcolo per capire se vale la pena tenere i soldi li.
Sotto 5%
Meglio i Bot o un conto deposito
Sopra 10%
L'azienda rende bene
In parole povere: tutto cio che l'azienda possiede (capannoni, macchinari, scorte...) sta generando abbastanza profitto?
Hai un appartamento da 200.000 euro che affitti a 12.000 euro l'anno. Il tuo ROI e il 6%. L'azienda fa lo stesso calcolo su tutti i suoi beni.
Sotto 3%
Gli investimenti non rendono
Sopra 8%
Ottima gestione degli asset
In parole povere: su ogni 100 euro di fatturato, quanti ne rimangono come profitto dopo aver pagato tutti i costi?
Vendi pizze a 10 euro l'una. Dopo farina, gas, personale e affitto ti rimangono 2 euro: il tuo ROS e il 20%. Piu e alto, meglio e.
Sotto 3%
Margini troppo risicati
3% — 8%
Margini accettabili
Sopra 8%
Buona redditivita commerciale
In parole povere: quanti debiti ha l'azienda rispetto ai soldi che appartengono davvero ai soci?
Hai una casa da 300.000 euro: 100.000 tuoi e 200.000 di mutuo. Il tuo D/E e 2. Per ogni euro tuo, hai 2 euro di debiti. Sopra 2 diventa rischioso.
Sotto 1
Pochi debiti, azienda solida
1 — 2
Accettabile se il fatturato e stabile
Sopra 2
Troppi debiti: situazione rischiosa
In parole povere: di tutto quello che possiede l'azienda, quanta parte e stata pagata con soldi in prestito (banche, fornitori...)?
Casa da 300.000 euro con 200.000 di mutuo: il 67% della casa e "della banca". Piu questo numero e basso, piu l'azienda e indipendente.
Sotto 40%
Buona autonomia finanziaria
40% — 60%
Nella norma per molti settori
Sopra 60%
Alta dipendenza dai creditori